Thị trường hàng hoá hôm nay 21/3: Giá dầu phục hồi; Giá cà phê Arabica bật tăng

Giá dầu phục hồi 1%

Theo Sở Giao dịch hàng hoá Việt Nam (MXV), sau khi chạm mức thấp nhất trong 15 tháng do thị trường lo ngại về cuộc khủng hoảng của ngành ngân hàng có thể lan rộng trở thành suy thoái kinh tế và làm giảm nhu cầu tiêu thụ với dầu. Kết thúc phiên 20/02, giá dầu thô WTI tăng 1,33% lên 67,82 USD/thùng, giá dầu thô Brent tăng 1,12% lên 73,79 USD/thùng.

Sức ép bán gia tăng từ đầu phiên bất chấp thoả thuận mua lại ngân hàng Credit Suisse của Ngân hàng lớn nhất Thuỵ Sĩ, UBS. Trước những sự kiện tiêu cực của thị trường tài chính trong thời gian gần đây, các nhà phân tích của Goldman Sachs đã tiến hành hạ dự báo giá dầu Brent, xuống dưới 100 USD/thùng và chỉ còn 94 USD/thùng trong 12 tháng tới và 97 USD/thùng trong nửa cuối năm 2024.

Bước sang phiên tối, đà giảm của giá dầu thu hẹp và sắc xanh xuất hiện nhờ dòng tiền quay trở lại với các thị trường đầu tư rủi ro. Cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ là S&P 500, Nasdaq và Dow Jones đều tăng, đồng thời thước đo nỗi sợ thị trường, chỉ số VIX cũng giảm hơn 5% về 24,16 điểm, mức thấp nhất trong vòng 3 phiên.

Tâm lý lo ngại đã giảm bớt, khi mà các nhà đầu tư bắt đầu tin rằng cuộc khủng hoảng của ngành ngân hàng đã được kiểm soát. Bên cạnh đó, sự suy yếu của đồng USD giúp cho sức mua được gia tăng trên thị trường dầu. Chỉ số Dollar Index giảm về 103,31 điểm, mức thấp nhất trong vòng một tháng. Công cụ theo dõi lãi suất của CME cho biết có khoảng 77% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, cùng với mức đỉnh lãi suất đang được dự báo giảm về 4,75 – 5,00% so với mức 5,50% trước đây.

Về phía các yếu tố cung cầu, từ đầu năm tới nay, điểm sáng hiếm hoi của thị trường dầu nằm ở những kỳ vọng phục hồi của Trung Quốc. Mới đây, Chính phủ nước này dù không hạ lãi suất để tăng trưởng kinh tế, nhưng cũng có những động thái “nới lỏng” nhất định như hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 11% về 10,75%. Thông tin này cũng làm gia tăng kỳ vọng vào triển vọng tăng trưởng tiêu thụ dầu trong thời gian sắp tới.

Tại châu Âu, Liên minh bảy nước (G7) đã tiến hành hoãn sửa đổi mức giá trần đang áp dụng với dầu thô của Nga. Báo cáo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) tuần trước cho thấy dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ của Nga được bán với giá thấp hơn mức giá trần vào tháng trước. Theo Bloomberg, giá xuất khẩu trung bình của dầu thô Nga hiện ở mức 52,48 USD/thùng, chưa bao gồm chi phí vận chuyển và bảo hiểm. Tính đến tuần kết thúc ngày 17/03, tổng khối lượng xuất khẩu dầu thô trên biển của Nga giảm nhẹ về mức 3,2 triệu thùng/ngày.

Giá dầu đang chịu nhiều ảnh hưởng bởi các tin tức vĩ mô hơn là những yếu tố cơ bản về cung cầu. Tuy nhiên, việc nguồn cung của Nga không suy yếu nhiều sau khi Chính phủ nước này công bố sẽ cắt giảm sản lượng 500.000 thùng hiện đang là yếu tố khiến cho đà tăng của giá dầu cũng bị hạn chế.

Kỳ vọng tiêu thụ phục hồi thúc đẩy đà tăng của giá Arabica

Thêm một phiên ghi nhận sắc đỏ chiếm ưu thế trên bảng giá các mặt hàng nhóm nguyên liệu công nghiệp. Dẫn dắt đà suy yếu trong nhóm là dầu cọ thô với mức giảm hơn 3%, đóng cửa phiên ở mức thấp nhất trong vòng 6 tuần. Bất chấp việc tình hình xuất khẩu của Malaysia tiếp tục có sự cải thiện đáng kể trong tháng này, giá dầu cọ vẫn khó có thể hồi phục trở lại, khi mà những bất ổn của thị trường tài chính đang gây áp lực lên giá hàng hóa. Theo dữ liệu của công ty giám định độc lập Amspec Agri, xuất khẩu các sản phẩm dầu cọ trong 20 ngày đầu tháng 03 của Malaysia đạt 938.690 tấn, tăng 29,8% so với cùng kỳ tháng trước.

Trái lại, giá cà phê Arabica rung lắc mạnh ngay phiên đầu tuần, trước khi đóng cửa với tăng 1,08% so với mốc tham chiếu. Ngay khi mở cửa, giá bất ngờ giảm mạnh do trước tín hiệu nguồn cung dần hồi phục với số liệu xuất khẩu tăng 30% trong 17 ngày đầu tháng 03 tại Brazil so với cùng kỳ tháng trước. Sau đó, khi Brazil bắt đầu phiên giao dịch vào lúc 19h, giá đã nhanh chóng hồi trở lại nhờ hỗ trợ từ sự suy yếu của tỷ giá USD/Brazil Real với mức giảm 0,78%, làm hạn chế nhu cầu bán hàng từ phía nông dân nước này.

Robusta cũng ghi nhận một phiên giao dịch đầy biến động. Mở cửa với mức giá giảm cách biệt so với phiên cuối tuần trước đến 14 USD nhưng sau đó dần hồi phục ấn tượng và ghi nhận mức tăng 1,11% khi kết phiên. Theo Tổng cục Hải quan, xuất khẩu cà phê Việt Nam trong 15 ngày đầu tháng 03 đạt 91.000 tấn, tăng nhẹ so với 90.315 tấn của tháng trước và 81.451 tấn của cùng kỳ năm ngoái.

Ca cao ghi nhận phiên tăng thứ 3 liên tiếp với mức tăng 1,72% trong phiên hôm qua. Lo ngại về thiếu hụt nguồn cung do lượng ca cao cập cảng tại Bờ Biển Ngà tính từ đầu niên vụ đến nay chỉ ở mức 1,7 triệu tấn, giảm 5,4% so với niên vụ trước tiếp tục hỗ trợ giá tăng.

Rủi ro ngành tài chính tạm lắng hỗ trợ giá kim loại

Trái với lực bán có phần chiếm ưu thế đối với nhóm nguyên liệu công nghiệp, sắc xanh áp đảo trên bảng giá kim loại với mức thay đổi tương đối đồng đều, sau khi chứng kiến nhiều phiên biến động mạnh trước đó. Đối với nhóm kim loại quý, bạc và bạch kim vẫn nhận được động lực tăng khi lần lượt kết phiên với mức tăng 0,82% lên 22,64 USD/ounce và 1,86% lên 996,8 USD/ounce.

Tâm lý hoảng loạn của thị trường vào tuần trước bởi những rủi ro trong hệ thống ngân hàng tạm thời được xoa dịu nhờ sự can thiệp từ phía Chính phủ và Ngân hàng Trung ương. Ngân hàng Credit Suisse đã được Ngân hàng hàng đầu Thuỵ Sỹ là UBS mua lại nhờ sự hậu thuẫn từ Chính quyền của quốc gia này với khoản tiền 3,2 tỷ USD, nhằm tránh xuất hiện rủi ro mang tính lan toả. Điều này đã hỗ trợ dòng tiền quay trở lại các thị trường rủi ro, và tài sản trú ẩn an toàn như vàng cũng trở nên kém hấp dẫn hơn.

Đối với bạc và bạch kim, do vai trò trú ẩn kém hơn vàng, nên dòng tiền rút ra từ vàng trước, trong khi vai trò công nghiệp cũng mạnh hơn vàng, nên những sự ổn định trên thị trường tài chính cũng hỗ trợ cho bạc và bạch kim nhiều hơn. Đồng USD giảm khi một vài ý kiến cho rằng Fed sẽ nhẹ tay thắt chặt tiền tệ hơn sau khi có các động thái tăng thanh khoản cho thị trường, và cũng hỗ trợ cho lực mua đối với bạc và bạch kim do chi phí nắm giữ bớt đắt đỏ hơn.

Đối với nhóm kim loại cơ bản, mặc dù mở cửa phiên với lực bán chiếm ưu thế khi lo ngại suy thoái kinh tế vẫn còn tiềm ẩn, song yếu tố kỳ vọng về cung cầu đã kéo giá đồng COMEX đảo chiều tăng trở lại, chốt phiên với mức tăng 1,52% lên 3,95 USD/pound. Đồng giám đốc bộ phận kim loại và khoáng sản của tập đoàn kinh doanh kim loại hàng đầu Trafigura vào hôm qua cho biết, giá đồng có thể đạt mức kỷ lục trong vòng 12 tháng tới do lượng dự trữ rất khan hiếm, thậm chí trên 12.000 USD/tấn. Trong khi đó, nhu cầu tại Trung Quốc cũng đang hồi phục, khi sản xuất đồng tinh chế phục hồi, thúc đẩy xuất khẩu đồng Cathode 2 tháng đầu năm tăng 168% lên 54.996 tấn từ mức 20.530 tấn trong cùng kỳ năm ngoái.

Trái lại, quặng sắt có phiên lao dốc hơn 4% xuống 125,5 USD/tấn khi Uỷ ban Cải cách và Phát triển quốc gia Trung Quốc cho biết sẽ xem xét các biện pháp kiềm chế đà tăng “bất hợp lý” của giá quặng sắt, kêu gọi các công ty thương mại tránh tích trữ đầu cơ và gây lạm phát giá. Ngoài ra, trung tâm sản xuất thép Đường Sơn vào hôm qua cũng đưa ra phản ứng cấp độ 2 trước tình trạng ô nhiễm nặng nề được dự báo trong tuần này, có nguy cơ khiến công suất hoạt động bị cắt giảm từ 30 – 50%. Điều này đã đẩy giá quặng sắt dùng cho sản xuất thép giảm mạnh trong phiên hôm qua.

Sản xuất và tiêu thụ sắt thép trong nước chờ đợi thêm nhiều cú hích

Bức tranh kinh tế 2 tháng đầu năm 2023 đã có những tín hiệu khả quan với một số chỉ tiêu có sự khởi sắc, như tỷ lệ vốn thực hiện từ nguồn ngân sách Nhà nước tăng 3,2% so với cùng kỳ, vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đăng ký mới tăng gấp 3 lần... Tuy vậy, chỉ số sản xuất công nghiệp giảm ở nhiều địa phương có quy mô công nghiệp lớn, vẫn ảnh hưởng tới sản xuất và tiêu dùng, trong đó có ngành sắt thép.

Dữ liệu từ Hiệp hội Thép Việt Nam cho biết, sản xuất thép thành phẩm đạt 2,35 triệu tấn trong tháng 2, tăng 21,91% so với tháng trước đó nhưng giảm 8,9% so với cùng kỳ 2022. Trong khi đó, bán hàng thép các loại đạt 2,08 triệu tấn, tăng 18,13% so với tháng trước nhưng giảm 19% so với cùng kỳ. Như vậy, tính chung cho 2 tháng đầu năm nay, sản xuất thép thành phẩm đã giảm 16,3% so với cùng kỳ năm 2022 và bán hàng giảm 23,2%. Theo MXV, thị trường tiêu thụ sắt thép trong nước đối với các tháng tới nhiều khả năng sẽ khởi sắc hơn khi chuẩn bị bước vào mùa xây dựng cao điểm. Các dự án đầu tư hạ tầng cũng sẽ được thúc đẩy mạnh mẽ, là tín hiệu tích cực cho các doanh nghiệp thúc đẩy sản xuất và bức tranh nhu cầu cũng nhận được nhiều động lực cải thiện.